エグゼクティブサマリ

• 総資産を前年度末比16兆3,060億円圧縮し83兆4,988億円へ。**低利回り資産の損失覚悟の一括処分（H1: 支持）**により経常損失1兆7,690億円・最終損失1兆8,078億円 [外部: DISCLOSURE 2025 概況]。
• 損失の実体は既存含み損のリサイクリング（評価差額金の組替調整額 +1,238,064百万円、当期発生額は△18,433百万円のみ）であり、新規損失ではない [注記: 連結包括利益計算書関係]。
• 調達側では売現先△7.55兆円規模・預金△6.7兆円の同時解体（H2: 一部支持）。「外債＋市場性外貨調達」の両建て構造を丸ごと畳んだ。
• 資本再構築パッケージは連環が完全に成立（H5: 支持）: 出資収入777,229百万円=資本金増加額が一致、CET1比率は赤字下でも16.43%→17.70%へ上昇。
• 営業含意: 通貨/為替スワップのロール需要はピークアウトの公算だが、再投資12.4兆円の実行・Tier2劣後のリファイナンス・系統への資金還流という新しい商流が3本発生している。

財務概況

• 損益: 経常収益1兆9,844億円（前年度比△1兆335億円）、経常損失1兆7,690億円、親会社株主帰属当年度純損失1兆8,078億円 [外部: DISCLOSURE 2025 概況]。損失の計上区分は、その他業務費用 66,184→1,166,714百万円（国債等債券売却損の区分）、その他経常費用 27,153→166,116百万円（金銭の信託運用損131,206百万円を含む）[連結PL・注記: 連結損益計算書関係]。
• B/S: 有価証券 43,800,270→31,315,121百万円、金銭の信託 10,649,769→7,935,088百万円、貸出金 17,599,257→18,158,634百万円（増加）。負債側は預金 62,858,656→56,144,125百万円、売現先 13,215,460→5,664,788百万円、コールマネー 2,428,813→1,262,400百万円 [連結BS]。
• CF: 売却収入13,111,373百万円（前期6,837,144百万円のほぼ倍増）＋償還収入11,672,563百万円＋信託減少収入3,959,191百万円を原資に、取得12,395,847百万円の再投資と市場性調達の返済（コールマネー等純増減△8,719,428百万円）・預金流出対応（△6,716,207百万円）を同時実行。現金同等物は+96,892百万円と微増 [連結CF] — 資金繰り逼迫の投げ売りではなく、設計された圧縮である。