今回の決算でわかったこと

• 利益が大きく伸び、経営目標を前倒しで達成しました。 親会社株主に帰属する当期純利益は12,486億円で、前期の8,854億円から+41.0%の大幅な増益となりました。ROE(株主から預かったお金でどれだけ利益を上げたかを示す割合)は東証基準で11.4%となり、「10%超」という中期目標を2年前倒しで達成しています。ただし、利益の中には退職給付信託返還益69,762百万円などの一度きりの利益(特別利益938.4億円の一部)が含まれており、来期は同じ規模では見込めない点がレポートで指摘されています。

エグゼクティブサマリ

• 親会社株主純利益は12,486.3億円（前期比+41.0%）、東証基準ROE 11.4%で中期目標「10%超」を2年前倒し達成。ただし特別利益938.4億円には退職給付信託返還益69,762百万円等の一過性利益が含まれ、翌期は剥落要因として扱うべき [注記: MD&A/退職給付関係]。
• バランスシートは「日銀預け金取り崩し（現金預け金 -109,153億円）→ 短期国債・トレーディング勘定・貸出への大転換」。その他有価証券の1年以内国債は12,047,110百万円（前期6,160,251百万円）へ急増 [注記: 金融商品関係(注4)]。
• 政策株で益出し（株式売却益395,831百万円）・円債で損出し（国債売却損82,511百万円）の両建て売却を同一期に実行 [注記: 有価証券関係]。繰延ヘッジ損益は-8,552億円へ悪化（-3,900億円）し、受固定スワップの評価損拡大がPL増益の裏面で進行 [機械抽出差分]。
• 自己株取得4,043.2億円（前期1,029.2億円、⚡逸脱637.7σ）、後発でさらに1,000億円上限の取得・消却を決議。持株会社の1年内償還予定社債は8,933.5億円（前期2,131.6億円）へ急増し、TLAC債リファイナンスが翌期に集中 [機械抽出差分] [注記: 後発事象]。
• 最新短信（2027/3期Q1）で経常利益5,990億円（前年同期比+62.5%）、通期純利益予想14,000億円・年間配当予想150円と、増益・増配モメンタムは対象有報より新しい期でも継続 [決算短信・ガイダンス対比]。

事業概要

銀行持株会社。みずほ銀行・みずほ信託銀行・みずほ証券を中核に、連結子会社263社・持分法適用関連会社25社で銀行・信託・証券・その他金融サービスを営む [注記: 事業の内容]。報告セグメントは顧客軸のカンパニー制5区分（RBC=国内個人・中堅中小、CIBC=国内大企業・金融・公共、GCIBC=海外日系・非日系、GMC=市場・ALM投資、AMC=資産運用）[注記: セグメント情報]。収益の柱は資金利益13,770億円と役務取引等利益10,804億円（MD&A図表1・億円）。2026年4月1日にみずほ銀行とみずほリサーチ＆テクノロジーズが合併（翌期首事象、当期計数への影響なし）[注記: 事業の内容]。

財務概況

業績

項目（連結）	前期	当期	増減	増減率
経常収益	90,304億円	90,854億円	+551億円	+0.6%
経常費用	78,622億円	75,123億円	-3,500億円	-4.5%
経常利益	11,681億円	15,732億円	+4,050億円	+34.7%
税引前当期純利益	11,901億円	16,223億円	+4,322億円	+36.3%
当期純利益	8,887億円	12,542億円	+3,655億円	+41.1%
親会社株主に帰属する当期純利益	8,854億円	12,486億円	+3,632億円	+41.0%
包括利益	6,182億円	16,512億円	+10,330億円	+167.1%
その他の包括利益	-2,705億円	3,971億円	+6,675億円	+246.8%

[機械抽出差分]。PL連環は機械検証済み（✅経常利益15,732億円 = 経常収益90,854億円 − 経常費用75,123億円）[クロスフット]。

MD&A図表1の分解では、連結粗利益+5,568億円（資金利益+3,318億円、役務+1,736億円、その他業務利益+1,992億円、特定取引利益-1,525億円）に対し営業経費-2,627億円、与信関係費用-814億円悪化、株式等関係損益+1,839億円 [注記: MD&A]。増益の構造は「資金利益・手数料・政策株売却益の3本柱、経費増と与信費用増が部分相殺」。利益の質の留意点: 特別利益938.4億円 [数値ファクト] のうち退職給付信託返還益69,762百万円は一過性 [注記: 退職給付関係]。包括利益16,512億円は純利益を上回るが、その内訳は評価差額金+4,479億円と繰延ヘッジ-3,906億円が両建てで動いており（税引後・その他の包括利益）[数値ファクト]、金利上昇の資本への影響は片面だけ見てはならない。

バランスシート

項目（連結）	前期	当期	増減
総資産	2,833,204億円	3,022,400億円	+189,196億円
現金預け金	724,831億円	615,678億円	-109,153億円
有価証券	343,076億円	426,325億円	+83,249億円
特定取引資産	222,408億円	304,779億円	+82,371億円
貸出金	941,088億円	997,532億円	+56,444億円
預金	1,587,468億円	1,659,371億円	+71,903億円
譲渡性預金	143,988億円	119,146億円	-24,842億円
特定取引負債	142,906億円	191,465億円	+48,559億円
社債	128,778億円	154,450億円	+25,672億円
純資産	105,238億円	114,039億円	+8,801億円